Panacea, Florida, está situada en la costa del Golfo de México, aproximadamente a mitad de camino a través del Panhandle de Florida. Con casi toda su área situada a nivel del mar, esta ciudad costera es particularmente vulnerable a los daños por viento y a las inundaciones por marejadas ciclónicas durante las tormentas tropicales y los huracanes. En términos de posibles impactos de los huracanes, no sólo tiene que lidiar con vientos de alta intensidad, sino que al ser una zona costera baja, también es especialmente propensa a las inundaciones, a las marejadas ciclónicas y a graves problemas de erosión. Incluso una tormenta relativamente moderada puede causar daños significativos debido a la topografía plana de la región y su proximidad a varios cuerpos de agua, incluyendo el Golfo de México, la Bahía de Dickerson, y el río Ochlockonee. Al observar los datos históricos, Panacea ha sentido los efectos de varios huracanes significativos en los últimos 30 años. El huracán Michael en 2018 causó una devastación generalizada, mientras que el huracán Hermine en 2016 provocó importantes inundaciones en la región. El huracán Dennis en 2005 y el huracán Opal en 1995 también fueron eventos significativos que causaron considerables daños en Panacea y sus alrededores. Debido a su ubicación costera, Panacea también sufre los impactos de las tormentas que tocan tierra en otros lugares pero cuyas marejadas y fuertes lluvias afectan a la ciudad. Por lo tanto, en cualquier amenaza de huracán, las principales consideraciones tendrían que ser el potencial de marejada e inundaciones, el daño por viento, y la probabilidad de cortes de energía prolongados y problemas de acceso debido a la infraestructura caída.